Главная Мы предлагаем М.И.Л.И.Ф. Команда и контакты
 

§ "БИЗНЕС-АНГЕЛЬСКОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ" (Деловая Москва - сегодня, 05.11.2010г.)

БИЗНЕС-АНГЕЛЬСКОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ

Деловая Москва – сегодня, 5 ноября 2010, Мария Киреева

 

30 октября в Торгово-промышленной палате РФ собрались игроки рынка венчурного капитала. В этот день Национальное содружество бизнес-ангелов (СБАР) проводило в ТПП РФ семинар-тренинг "Введение в бизнес-ангельское инвестирование" и презентационную сессию инновационных проектов, авторы которых рассчитывают получить финансирование. На сессии побывал корреспондент "ДМ".

Всего вниманию присутствующих, среди которых были представители Российской венчурной компании, УК "Альянс РОСНО Управление активами", УК "Инфраструктурные инвестиции", УК "Винетти Сторн", УК "ВТБ Управление активами", УК "Норум", Международного фонда технологий и инвестиций, Венчурного фонда "Никор", Intel Capital, Фонда ранних инвестиций VirtualCEO (Латвия), Oradell Capital, Томского фонда венчурных инвестиций и частные инвесторы, было представлено восемь проектов самой разной направленности: IT, медицина, БАДы, ЖКХ и др. Презентацию проводили их авторы, основательно перед этим подготовленные специалистами СБАР. Как рассказал начальник отдела инвестирования НП "Национальное содружество бизнес-ангелов" Александр Комаров, СБАР не только принимал непосредственное участие в подготовке презентационных материалов (которые, надо отметить, выглядели очень даже солидно), но и устраивал репетиции выступлений спикеров.

Ароматный проект

Первым свою идею продемонстрировал совладелец рижской фирмы "ЛОРИ" Александр Тютерев. Он предложил организовать в России производство и продажу отдушек (основы ароматов для товаров бытовой химии и парфюмерно-косметических изделий). По его словам, на сегодняшний день в нашей стране не существует ни одного предприятия, которое занималось бы изготовлением отдушек, российские производители парфюмерии, косметики и бытовой химии вынуждены закупать эту необходимую составляющую своей продукции за рубежом, в том числе и у его фирмы, базирующейся в столице Латвии.

Для организации производства в России г-ну Тютереву необходимы инвестиции в размере 2 млн. 160 тыс.евро, в обмен на которые он готов предложить 50% акционерного капитала в создаваемом предприятии. В качестве второго варианта он предложил инвесторам за 3 млн. евро купить латвийскую фирму "ЛОРИ", работающую на рынке с 1992 года и имеющую собственный завод, научный парфюмерный центр, клиентскую базу в девяти странах ЕС, готовую структуру сбыта продукции, налаженную маркетинговую службу, топ-менеджмент и консолидирующий склад.

Доступная почка

Тенгиз Мосидзе, руководитель ООО "Диамед" (Москва), представил проект под названием "Искусственная биологическая почка". Он рассказал, что в России на сегодняшний день 150 тыс. больных испытывают потребность в заместительной почечной терапии, помощь же получает всего 10 тыс. человек из них. Новая запатентованная технология, предлагаемая г-ном Мосидзе, отличается отсутствием опасных для жизни осложнений, улучшением качества жизни больных и доступностью (простота подготовительной операции, значительно более низкая стоимость). Для того чтобы внедрить эту технологию, ООО "Диамед" необходимо 3 млн. рублей на завершение доклинических испытаний, 4, 5 млн. рублей на проведение испытаний клинических, 500 тыс. рублей на получение одобрения органов медицинского надзора, 100 тыс. рублей на международное патентование, 2, 4 млн. рублей на подготовку производства и изготовление опытной партии товара, 7, 5 млн. рублей на продвижение, 1,8 млн. рублей на непредвиденные расходы. Итого за 19,8 млн. рублей автор проекта готов отдать до 50% уставного капитала компании "Диамед".

Из звука в текст

Очень актуальной показалась корреспонденту "ДМ" следующая разработка. Впрочем, ее оценили бы и остальные представители журналистского сообщества, вынужденные часами расшифровывать диктофонные записи. Председатель совета директоров ООО "Нейроробот" (Томск) Сергей Мель - ченко представил вниманию бизнес-ангелов технологию распознавания непрерывной речи, позволяющую преобразовывать звуковые файлы в текстовые документы. По его словам, продукт компании "Нейроробот" отличается от конкурентов высокой степенью распознавания (до 95%), высокой обучаемостью (новые слова или акцент его не пугают) и невысокой ценой. На сегодняшний день компании необходимо завершить НИОКР и организовать производство и продажу прибора. Общий объем необходимых на эти два этапа инвестиций составляет 12 млн. рублей, в обмен на них г-н Мельченко предложил 40% своего предприятия.

Одним пальцем

"У меня в руке пять банковских карточек, четыре из них уже скомпрометированы, то есть информация уже утеряна. И это не моя вина. Это вина системы", - так эффектно начал свое выступление руководитель компании "Безопасные Биосистемы" (Secure BioSystems) (Москва) Георгий Фомичев. По его словам, каждый второй бизнесмен США теряет деньги на киберпреступлениях, связанных с неподтвержденными транзакциями, неточным введением платежных данных. Пресечь эту практику призваны разработанные компанией биометрические программно-аппаратные комплексы безопасной авторизации. Использование этих комплексов позволяет заменить ПИН-код отпечатком пальца владельца карточки. Также эти устройства могут применяться для авторизации пользователей сети Интернет.

От своих ближайших конкурентов продукт "Безопасных Биосистем" отличается высоким уровнем совместимости с основными производителями оборудования и низкой стоимостью. В настоящее время компания закончила разработку альфа-версии комплекса, на ноябрь уже запланирована первая продажа, инвестиции же нужны на написание бета-версии, приобретение основных средств, пилотное внедрение, защиту интеллектуальной собственности, рекламу, маркетинг и прочие административные и накладные расходы. Необходимый объем инвестиций по всем статьям составляет 510 тыс. долл., за эту сумму руководство компании готово отдать до 50% акций своего предприятия.

Теплое искусство

Руководитель ООО "Баган" (Новосибирск) Сергей Семенихин предложил инвесторам вложиться в создание массового производства бытовых обогревателей в виде картин. "И обогрев жилья, и предмет искусства", - именно так позиционировал он свою продукцию. По его словам, выпускаемые компанией "Баган" нагреватели пользуются стабильным спросом за рубежом (в 2006 году только в Италию было продано 20 тыс. единиц) и у VIР-персон (нагревателями новосибирской фирмы свои владения отапливают Шредер, Коль и король Хуан Карлос). Сегодня компания хочет расширить производство. Для этого необходимо 430 тыс. евро на приобретение и монтаж дополнительного оборудования, 1 млн. 170 тыс. евро на пополнение оборотных средств, 1 млн. 400 тыс. евро на увеличение производственных площадей. Итого за 3 млн. евро г-н Семенихин готов расстаться с долей компании в размере 40%.

Мюсли с бактериями

У большинства продвинутых потребителей бифидо - и лактобактерии ассоциируются исключительно с йогуртами. И это, в общем-то, справедливо: технологии плотно обосновавшихся на рынке производителей позволяют насыщать этими полезными веществами исключительно жидкую кисломолочную продукцию. Все технологии, за исключением одной - той, что существует на ООО "Диа-Веста" (Новосибирск). Ее представила руководитель компании Светлана Хомичева. В "Диа-Весте" придумали, как обогатить бифидо - и лактобактериями твердые продукты, и сделали очень вкусный (нам дали попробовать) батончик мюсли "Бон", на организацию производства и продаж которого компании и требуются инвестиции. Общая потребность в финансах на сегодняшний день составляет 1,7 млн. долл., из 200 тыс. долл. у владельцев компании уже есть. 70% от этих средств необходимо на здание, 16% - на оборудование, по 6% - на сырье и зарплату и 2% - на маркетинг.

Бескровная методика

Дмитрий Стародубцев, руководитель компании "Медицинская электроника", продемонстрировал проект под названием "Устройство для неинвазивного мониторинга уровня сахара в крови". По его словам, традиционные глюкометры осуществляют измерение инвазивно, то есть по образцу крови человека, и имеют ряд недостатков - болезненность процедуры забора крови, высокие затраты за счет использования дополнительных расходных материалов, отсутствие возможности постоянного измерения уровня сахара в течение дня. Существующие неинвазивные глюкометры отличаются низкой точностью. Предлагаемая же "Медицинской электроникой" методика всех этих недостатков лишена. На сегодняшний день она уже разработана, осталось сделать макет прибора, выпустить опытную партию, провести клинические испытания и пройти регистрацию в Минздраве РФ, а также организовать производство и продажу. Всего на эти цели компании необходимо 12 млн. рублей, за них инвестору предлагается 40% акций предприятия.

Щебень-люкс

Завершал презентационную сессию проект Юрия Григорьева (Москва) под названием "Оборудование для производства высококачественного щебня". По словам разработчика, сегодняшняя ситуация в нашей стране характеризуется "наличием неудовлетворенного спроса на качественный щебень" и "резким ростом спроса на щебень в связи с началом реализации государственных программ "Доступное жилье", "Дороги России XXI века", строительство аэродромов, Олимпиада в Сочи - 2014". На сегодняшний день в проект г-на Григорьева уже инвестировано 8 млн. рублей, создан работоспособный экспериментальный образец электрогидравлического мобильного комплекса, конструкция которого защищена пятнадцатью патентами. Следующим этапом предполагается провести доработку образца, на которую необходимо 4 млн. рублей, далее следует разработка конструкторской документации, подготовка и начало производства - на это требуется 10, 5 млн. рублей, и, наконец, начало продаж и опытно-промышленная эксплуатация партии серийных образцов, предполагающая инвестиции в размере 2 млн. рублей. Общая сумма необходимых средств, таким образом, составляет 16, 5 млн. рублей, в обмен на них г-н Григорьев готов предоставить инвестору права на использование интеллектуальной собственности с условием, что 25% прибыли пойдет ему.

Заметки наблюдателя

Сначала о презентациях. Готовили их, как уже говорилось выше, специалисты Национального содружества бизнес-ангелов. Наверное, в том числе и поэтому они получились очень даже презентабельными – ведь, как известно, мало иметь хороший проект, важно его грамотно подать. Спикеры озвучили, а слайды проиллюстрировали все, что могло бы быть интересно инвесторам - уникальность проекта, его преимущества, объем рынка, основных конкурентов, существующих и потенциальных клиентов, партнеров, состав и опыт команды, тайны ценообразования, экономику и прочее.

Теперь об инвесторах. Бизнес-ангелы вели себя совсем не по-ангельски, что не позволяло сомневаться в серьезности их намерений. Совершенно беспощадно они забрасывали авторов проектов вопросами, пытаясь вникнуть в самые что ни на есть мельчайшие детали. При этом, как объяснил Александр Комаров, это была лишь первая встреча инвесторов с представленными разработками. Более близкое знакомство еще впереди.

СПРАВКА

Бизнес-ангелы - физические и юридические лица, инвестирующие собственные средства в инновационные компании и проекты самой ранней, "посевной", стадии развития. Стадия "посева" характеризуется очень высокой степенью неопределенности и максимальными рисками, поскольку на этом этапе еще не налажен серийный выпуск продукта, не полностью изучен рынок, не завершены работы по защите интеллектуальной собственности. Бизнес-ангел - это первый квалифицированный инвестор в формирующуюся компанию, а "посевное" инвестирование предшествует всем другим видам прямых инвестиций. Объем бизнес-ангельских инвестиций в одну компанию составляет от нескольких десятков тысяч до 1 миллиона евро.

Национальное содружество бизнес-ангелов (СБАР) - некоммерческое партнерство, зарегистрированное в конце декабря 2006 г. Объединяет в своих рядах инвесторов малых инновационных компаний ранних стадий ("посевная" и начальная). Основная деятельность СБАР - предварительный отбор, оценка и подготовка инновационных компаний ранних стадий для встречи с инвестором, оказание помощи инициаторам проектов в разработке бизнес-предложения и презентации. Организация на регулярной основе презентационных сессий СБАР, на которых инвесторам (бизнес-ангелам и венчурным фондам) представляются презентации подготовленных компаний СБАР - это площадка для встречи инвесторов и инновационных компаний.

 

Наши новости и издания

Март 2014
Начата работа над новой статьей А. Э. Холопова и М. Ю. Мостова, посвященная практике НФТ в разных странах мира, включая Австралию, Индонезию, Южную Корею, США, Великобританию и другие страны мира. Одновременно подходит к концу работа над совместной статьей А. Э. Холопова и О. В. Белой "О системах риск-менеджмента в области инвестиций и инвестиционных проектов в России: право, практика, перспективы". Статья будет завершена в конце этого года. и представлена в ряд российских и зарубежных экономических изданий.
 
Февраль 2014
Подготовлен черновой вариант книги А. Э. Холопова: "Прикладной риск-менеджмент при реализации инвестиционных проектов: право, практика, перспективы (PPP)". После авторской редакции книга будет представлена ряду российских и зарубежных издательств. Отдельные главы книги можно будет вскоре почитать в соответствующих разделах сайта.
 
Январь 2014
В журнале "Финансы и кредит" вышла статья А. Э. Холопова и М. Ю. Мостова "Об эффективности принимаемых на государственном уровне мер по внедрению новых финансовых технологий в систему экономического развития Российской Федерации". Статью можно почитать в одноименном журнале № 6, февральский выпуск.